O Que É a TR e Como Ela Afeta Seu Financiamento Imobiliário

Nos contratos de financiamento imobiliário da Caixa, a taxa de juros aparece como, por exemplo, "11,49% a.a. + TR". Muitas pessoas ignoram essa sigla, mas a TR pode impactar significativamente o custo total do seu financiamento ao longo de décadas.

O que é a TR?

A Taxa Referencial é um índice criado pelo Banco Central do Brasil em 1991, originalmente para servir como referência de juros da economia. Hoje ela é usada principalmente para correção de saldos do FGTS e contratos de financiamento habitacional pelo SFH.

Como a TR é calculada?

O Banco Central calcula a TR mensalmente com base nas taxas dos CDBs de grandes bancos. Quando a Selic (taxa básica de juros) está alta, a TR tende a ser positiva. Quando a Selic cai, a TR pode ser zerada — o que aconteceu entre 2017 e 2022, quando ficou em 0% por anos.

Como a TR aparece na sua parcela?

A TR corrige o saldo devedor mensalmente. Se a TR do mês for 0,05%, o saldo devedor sobe 0,05% antes do cálculo dos juros. Em períodos de TR alta, o saldo devedor pode crescer mesmo com pagamentos regulares — especialmente no início do financiamento Price, onde a amortização é pequena.

É possível financiar sem TR?

Alguns bancos privados e o próprio MCMV Faixa 3 oferecem financiamentos com IPCA + juros, sem TR. O IPCA reflete a inflação geral e pode ser mais previsível a longo prazo. O risco é que o IPCA pode ser muito alto em picos de inflação.